모건스탠리(MS) 실적 발표일과 주가 반응
MS · Morgan Stanley · 금융
“유형자기자본이익률(ROTCE) 22.6%를 기록하며 5분기 연속 20%를 상회했고, 이는 우리 글로벌 프랜차이즈의 일관된 강점을 보여줍니다.”
“매출 203억 달러, 주당순이익 3.03달러, ROTCE 22.6%를 기록했습니다. 2분기의 성장 모멘텀이 3분기 초까지 이어졌습니다.”
- ▲자산관리 부문 기록적 성장
- 자산관리 부문은 이번 분기 매출 91억 달러로 전년대비 10% 증가하며 역대 최고치를 기록했어요.
- 순신규자산(NNA)은 2,320억 달러, 수수료 기반 자금 유입은 80억 달러로 모두 기록적인 성과를 달성했어요.
- ▲기관 증권 부문 매출 반등
- 기관 증권 부문 매출은 100억 달러로 전년대비 18% 증가하며 실적을 견인했어요.
- 특히 주식(Equities) 부문 매출이 58억 달러로 전년대비 41% 급증하며 성장을 주도했어요.
- ▲통합 모델 기반 자산 유입
- 자산관리 및 투자관리 부문의 총 고객 자산은 이번 분기 4,000억 달러 증가하여 10.5조 달러에 달했어요.
- 기업 퇴직연금 및 IPO 관련 자금 유입이 지속되며 고객 기반이 견고하게 확대되고 있어요.
- ▼투자관리 부문 실적 부진
- 투자관리 부문 매출은 15억 달러로 전년대비 12% 감소하며 역성장을 기록했어요.
- 순이익은 1억 9천만 달러로 전년대비 29% 급감하며 부문 내 가장 큰 하락폭을 보였어요.
- ▼순이자마진 및 수익성 압박
- 자산관리 부문의 순이자수익(NII)은 예금 증가와 믹스 변화로 인해 전분기 대비 소폭 감소했어요.
- 전사 영업이익은 64억 7,800만 달러로 전분기 대비 12% 감소하며 수익성 둔화가 나타났어요.
- ▼시장 변동성 및 거래 활동 위축
- 9월 이후 지정학적 긴장과 금리 상승으로 인해 시장 거래 활동이 전분기 대비 둔화되었어요.
- 고정수익(Fixed Income) 부문 매출은 20억 달러로 구조화 상품 및 신용 부문의 활동 감소로 부진했어요.
최근 발표 후 주가 흐름
모건스탠리(MS)는 최근 12번의 실적 발표 중 9번(75%) 발표일 주가가 올랐고, 발표일 평균 ±3.3% 움직였습니다. 시장 예상치(컨센서스)를 웃돌고도 주가가 하락한 적이 2번 있습니다.
발표가 나오면 EPS 숫자 말고, 위 지표가 지난 분기보다 좋아졌는지 그리고 가이던스가 기대보다 높은지 보세요.
이 종목의 합격선
상회했다고 오르지 않아요. 어디부터 진짜 서프라이즈였는지 봤어요.
실적 발표 때 이 종목은
최근 실적들에서 드러난 이 종목의 성격이에요
발표 숫자 vs 가이던스, 어디에 반응하나
기대치 상회·하회와 실제 주가 방향이 얼마나 일치했나
상회해도 2/11 발표일 주가 하락 · 실적보다 자산관리 수수료·순유입·트레이딩을 봐요
- 2026년 9월 실적발표-3.9%
- 2026년 6월 실적발표+0.4%
- 2026년 3월 실적발표+4.5%
- 2025년 12월 실적발표+5.8%
- 2025년 9월 실적발표+4.7%
- 2025년 6월 실적발표-1.3%
실적발표 타임라인 · 막대는 발표일 주가, ▲▼는 기대치 상회·하회
실적 추이 · 최근 12분기
분기별 실적 발표와 주가 반응
| 결산 | 발표일(현지) | 시장 기대치(컨센서스) 대비 | 발표일 주가 | 5거래일 후 |
|---|---|---|---|---|
| 2026년 9월 | 2026-10-14 | +3.9% | -3.9% | — |
| 2026년 6월 | 2026-07-15 | +17.9% | +0.4% | -5.0% |
| 2026년 3월 | 2026-04-15 | +13.6% | +4.5% | +3.3% |
| 2025년 12월 | 2026-01-15 | +9.4% | +5.8% | +1.3% |
| 2025년 9월 | 2025-10-15 | +32.6% | +4.7% | +2.5% |
| 2025년 6월 | 2025-07-16 | +7.5% | -1.3% | -1.1% |
표본 12개 · 2023년 12월 ~ 2026년 9월 결산 기준. 발표일 주가는 실적이 반영된 첫 거래일 등락률이고, 5거래일 후는 그 시점부터의 누적 등락입니다.
자주 묻는 질문
모건스탠리 다음 실적 발표는 언제인가요?
모건스탠리(MS)의 다음 실적 발표 예정일은 한국시간 1월 13일 (수)(예상)입니다. 확정 일정이 아닌 과거 발표 간격 기반 추정치입니다.
모건스탠리(MS)의 실적 발표 후 주가는 오르는 편인가요?
최근 12번의 실적 발표 중 9번(75%) 발표일 주가가 올랐습니다. 발표일 평균 변동폭은 ±3.3%입니다.
모건스탠리는 실적 숫자와 가이던스 중 무엇에 더 반응하나요?
모건스탠리는 발표 숫자대로 반응하는 편입니다. 최근 12번 중 2번(17%)은 컨센서스 상회·하회와 반대 방향으로 주가가 움직였습니다.
모건스탠리는 실적이 좋아도 주가가 빠지나요?
그런 적이 있습니다. 최근 12번 중 2번은 EPS가 전년 대비 늘었는데도 발표일 주가가 하락했습니다. 기대가 이미 주가에 반영됐거나 가이던스가 실망스러웠을 때 이런 일이 생깁니다.
모건스탠리 실적 발표 후 주가는 며칠 더 움직이나요?
최근 11번의 발표에서 이후 5거래일 동안 발표일과 같은 방향으로 계속 움직인 경우가 36%였습니다. 이런 경향을 발표 후 표류(PEAD)라고 부릅니다.